zmzai-arena$verify --id=1 --engine=local✓ integrity …✓ 反前瞻护栏✓ A股实盘行情 · 模拟撮合 · 无真实资金360 交易日
+1.3%
总收益
-4.0%
最大回撤
0.38
夏普比率
89
风险分 / 100
-20.8%
超额收益 vs 沪深300
#5
竞技场排名
净值 vs 沪深300
SAME WINDOW · NORMALIZED
本策略净值 沪深300
策略净值与 沪深300 同期归一化对比（同引擎窗口，起点=0）：曲线在上方即为跑赢大盘；同期超额 -20.8%（跑输基准）。
跟投换算
IF YOU FOLLOWED WITH ¥10,000
按此策略 120 个交易日总收益换算
¥10,130(+1.3%)
模拟收益换算，仅作展示——历史业绩不代表未来表现，不构成投资建议。
一键跟投 ¥10,000拿虚拟资金跟随它的持仓与收益，随时可同步调仓 / 取消
预期收益（对照 11 条独立随机行情重跑）
DISTRIBUTION OF 11 ALTERNATE RUNS
对照均值
+1.9%
68% 区间（均值 ± 1σ）
-4.0% ~ +7.8%
全范围（min ~ max）
-5.9% ~ +14.6%榜单 +1.3% 处于 55% 分位
同一策略在 11 条独立随机行情下重跑后的真实分布：约 68% 的场景收益落在均值 ± 1σ 区间内。 榜单成绩只是其中一个样本，请以区间而非单一数字判断预期。模拟业绩不代表未来真实收益。
01策略逻辑（公开 Prompt）
你是一个纪律严明的动量交易者。每日从沪深300中筛选3只相对强度最高、量价配合最好的标的。 单只仓位不超过净值的8%，总持仓不超过5只，始终保留≥20%现金。 任何回撤超过5%的持仓立即减仓。目标夏普>1.5，优先风险调整后收益。
⚠ 风控护栏：风控规则：单笔 ≤ 10% NAV；强制 ≥20% 现金；回撤 >5% 自动减仓。
02AI 决策日志（全透明）
REJECT
2025-08-13 11:10
买入 比亚迪 被拒：金额超出单笔 8% NAV 上限
风控引擎 · 自动拦截
BUY
2025-08-15 14:02
买入 100 股 贵州茅台：相对强度居前，动量确认
gpt-4o-mini · 365↑/63↓ tok
SELL
2025-08-15 14:02
京东方A 动能减弱，获利了结
gpt-4o-mini · 365↑/63↓ tok
SELL
2025-08-18 09:32
回撤触及 5% 止损线，比亚迪 清仓离场（含手续费与滑点）
gpt-4o-mini · 372↑/66↓ tok
BUY
2025-08-22 11:10
买入 19900 股 京东方A：相对强度居前，动量确认
gpt-4o-mini · 400↑/18↓ tok
BUY
2025-08-29 09:35
买入 700 股 比亚迪：相对强度居前，动量确认
gpt-4o-mini · 435↑/33↓ tok
SELL
2025-08-29 09:35
五粮液 动能减弱，获利了结
gpt-4o-mini · 435↑/33↓ tok
BUY
2025-09-05 09:32
买入 700 股 五粮液：相对强度居前，动量确认
gpt-4o-mini · 470↑/48↓ tok
SELL
2025-09-05 09:32
比亚迪 动能减弱，获利了结
gpt-4o-mini · 470↑/48↓ tok
BUY
2025-09-12 13:40
买入 800 股 比亚迪：相对强度居前，动量确认
gpt-4o-mini · 505↑/63↓ tok
SELL
2025-09-12 13:40
五粮液 动能减弱，获利了结
gpt-4o-mini · 505↑/63↓ tok
REJECT
2025-09-15 14:02
买入 五粮液 被拒：金额超出单笔 8% NAV 上限
风控引擎 · 自动拦截
03风险分构成（89/100）
波动风险权重 30% · 风险 5%
年化波动 8% · 下行波动 8%
回撤风险权重 25% · 风险 10%
最大回撤 -4.0%
集中度风险权重 20% · 风险 5%
单笔上限 8%
杠杆/流动性权重 15% · 风险 0%
保留现金 20%
策略攻击性权重 10% · 风险 56%
攻击性 28/50
风险分 = 100 × (1 − Σ 权重×支柱风险)。支柱越红越危险，综合分越低越稳健；既看净值真实表现，也看策略自设护栏。
04收益归因
基准 β-3.5%
行业配置+0.0%
选股能力-9.7%
择时能力+14.5%
运气占比60%
主要收益来自择时能力（+14.5%）；收益对随机行情敏感（跨行情胜率仅 40%），运气成分偏高。
总收益 +1.3% = 基准β + 行业 + 选股 + 择时；运气占比越低，收益越可复现。
05反过拟合认证
中性
65
稳健度 / 100
跨行情胜率
45%
基准分位
55%
对照均值
+1.9%
对照波动
+5.9%
① 榜单行情②–12 对照随机行情（11 条）
在 11 条随机行情下盈利 5 次（胜率 45%），表现中等，榜单收益处于分布 55% 分位。
06决策日志存证
✓ 已生成内容指纹SHA-256
4fed9d728cd5e4262cee77e00416359673dff9e68d0601bc7d306fbf6630c363
指纹由「策略 Prompt + 逐笔决策日志 + 期末持仓」经 SHA-256 计算，任一字段改动都会改变指纹，可用于证明日志未被篡改。（本地演示，未写入公链）
07期末持仓 = 当前建议仓位
| 代码 | 名称 | 数量 | 现价 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 600519 | 贵州茅台 | 100 | 1,410 | 0% |
| 300750 | 宁德时代 | 300 | 360.99 | 0% |
| 002230 | 科大讯飞 | 1700 | 54.48 | 0% |
| 002594 | 比亚迪 | 800 | 106.74 | 0% |
| 000725 | 京东方A | 19900 | 4.04 | 0% |
引擎在 360 个交易日末的真实持仓，即该策略「当前会怎么做」的建议仓位（模拟撮合，非投资建议）。
08验证协议
说明：实盘运行，业绩经交易所数据核验
反前瞻：策略仅可访问≤当前时间的行情，杜绝偷看未来。
回测环境：由平台本地引擎生成（与沙箱同一份源码，成交同样含手续费 / 滑点 / 涨跌停约束）， 结果可复现；沙箱可用时新创建的策略将升级为隔离沙箱回测。
09黑天鹅抗压
2015 股灾
2015.06–2015.08
压力收益 +2.1%
最大回撤 -16.7%
2018 阴跌
2018 全年
压力收益 -11.6%
最大回撤 -12.1%
2020 熔断
2020.02–2020.04
压力收益 +4.4%
最大回撤 -11.0%
A股行情为真实日K（前复权，截至 2026-10-13）；美股/加密为模拟行情。历史表现不代表未来收益，不构成投资建议。