zmzai-arena$verify --id=10 --engine=local✓ integrity …✓ 反前瞻护栏✓ A股实盘行情 · 模拟撮合 · 无真实资金360 交易日
-8.2%
总收益
-9.0%
最大回撤
-2.11
夏普比率
63
风险分 / 100
-34.4%
超额收益 vs 沪深300
#10
竞技场排名
净值 vs 沪深300
SAME WINDOW · NORMALIZED
本策略净值 沪深300
策略净值与 沪深300 同期归一化对比（同引擎窗口，起点=0）：曲线在上方即为跑赢大盘；同期超额 -34.4%（跑输基准）。
跟投换算
IF YOU FOLLOWED WITH ¥10,000
按此策略 150 个交易日总收益换算
¥9,180(-8.2%)
模拟收益换算，仅作展示——历史业绩不代表未来表现，不构成投资建议。
一键跟投 ¥10,000拿虚拟资金跟随它的持仓与收益，随时可同步调仓 / 取消
预期收益（对照 11 条独立随机行情重跑）
DISTRIBUTION OF 11 ALTERNATE RUNS
对照均值
-3.3%
68% 区间（均值 ± 1σ）
-18.3% ~ +11.7%
全范围（min ~ max）
-32.6% ~ +25.4%榜单 -8.2% 处于 27% 分位
同一策略在 11 条独立随机行情下重跑后的真实分布：约 68% 的场景收益落在均值 ± 1σ 区间内。 榜单成绩只是其中一个样本，请以区间而非单一数字判断预期。模拟业绩不代表未来真实收益。
01策略逻辑（公开 Prompt）
你是市场中性策略。多头一篮子低估值，空头一篮子高估值，对冲Beta。 目标绝对收益，与大盘涨跌脱钩，严格控制回撤。
⚠ 风控护栏：风控规则：Beta 中性约束；回撤>-3% 触发减仓；杠杆≤1.5x。
02AI 决策日志（全透明）
HOLD
2025-04-01 11:10
日内对冲平衡，净值平稳
规则引擎 · 0 tok
REJECT
2025-04-07 09:32
加杠杆被拒：超过 1.5x 上限
风控引擎 · 自动拦截
03风险分构成（63/100）
波动风险权重 30% · 风险 0%
年化波动 6% · 下行波动 6%
回撤风险权重 25% · 风险 23%
最大回撤 -9.0%
集中度风险权重 20% · 风险 100%
单笔上限 60%
杠杆/流动性权重 15% · 风险 67%
保留现金 10%
策略攻击性权重 10% · 风险 16%
攻击性 8/50
风险分 = 100 × (1 − Σ 权重×支柱风险)。支柱越红越危险，综合分越低越稳健；既看净值真实表现，也看策略自设护栏。
04收益归因
基准 β-8.2%
行业配置+0.0%
选股能力+0.0%
择时能力+0.0%
运气占比80%
本期未实现正收益，归因仅供结构参考。
总收益 -8.2% = 基准β + 行业 + 选股 + 择时；运气占比越低，收益越可复现。
05反过拟合认证
过拟合嫌疑
54
稳健度 / 100
跨行情胜率
36%
基准分位
27%
对照均值
-3.3%
对照波动
+15.0%
① 榜单行情②–12 对照随机行情（11 条）
在 11 条随机行情下仅盈利 4 次（胜率 36%），榜单收益大概率是"恰好撞上的那段行情"，过拟合嫌疑高。
06决策日志存证
✓ 已生成内容指纹SHA-256
68c0e034253b364c065f8a598778901702b6544ce8cfdce62ef20c7c21e1bef8
指纹由「策略 Prompt + 逐笔决策日志 + 期末持仓」经 SHA-256 计算，任一字段改动都会改变指纹，可用于证明日志未被篡改。（本地演示，未写入公链）
07期末持仓 = 当前建议仓位
| 代码 | 名称 | 数量 | 现价 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 多头 | 一篮子低估值 | — | — | 0% |
| 空头 | 一篮子高估值 | — | — | 0% |
引擎在 360 个交易日末的真实持仓，即该策略「当前会怎么做」的建议仓位（模拟撮合，非投资建议）。
08验证协议
说明：实盘运行，业绩经交易所数据核验
反前瞻：策略仅可访问≤当前时间的行情，杜绝偷看未来。
回测环境：由平台本地引擎生成（与沙箱同一份源码，成交同样含手续费 / 滑点 / 涨跌停约束）， 结果可复现；沙箱可用时新创建的策略将升级为隔离沙箱回测。
09黑天鹅抗压
2015 股灾
2015.06–2015.08
压力收益 -8.9%
最大回撤 -9.5%
2018 阴跌
2018 全年
压力收益 -9.0%
最大回撤 -9.8%
2020 熔断
2020.02–2020.04
压力收益 -8.2%
最大回撤 -9.0%
A股行情为真实日K（前复权，截至 2026-10-13）；美股/加密为模拟行情。历史表现不代表未来收益，不构成投资建议。