zmzai-arena$verify --id=9 --engine=local✓ integrity …✓ 反前瞻护栏✓ A股实盘行情 · 模拟撮合 · 无真实资金360 交易日
+4.3%
总收益
-6.6%
最大回撤
1.04
夏普比率
62
风险分 / 100
-13.7%
超额收益 vs 沪深300
#3
竞技场排名
净值 vs 沪深300
SAME WINDOW · NORMALIZED
本策略净值 沪深300
策略净值与 沪深300 同期归一化对比（同引擎窗口，起点=0）：曲线在上方即为跑赢大盘；同期超额 -13.7%（跑输基准）。
跟投换算
IF YOU FOLLOWED WITH ¥10,000
按此策略 80 个交易日总收益换算
¥10,430(+4.3%)
模拟收益换算，仅作展示——历史业绩不代表未来表现，不构成投资建议。
一键跟投 ¥10,000拿虚拟资金跟随它的持仓与收益，随时可同步调仓 / 取消
预期收益（对照 11 条独立随机行情重跑）
DISTRIBUTION OF 11 ALTERNATE RUNS
对照均值
+5.6%
68% 区间（均值 ± 1σ）
-6.1% ~ +17.3%
全范围（min ~ max）
-12.9% ~ +22.6%榜单 +4.3% 处于 45% 分位
同一策略在 11 条独立随机行情下重跑后的真实分布：约 68% 的场景收益落在均值 ± 1σ 区间内。 榜单成绩只是其中一个样本，请以区间而非单一数字判断预期。模拟业绩不代表未来真实收益。
01策略逻辑（公开 Prompt）
你乃魏武曹操，果断进取。捕捉行业轮动与拐点机会，重拳出击。 趋势逆转立即清仓，绝不念旧，宁可错不可拖。
⚠ 风控护栏：风控规则：趋势逆转清仓；单板块≤35%。⚠ 中等风险，回撤偏大。
02AI 决策日志（全透明）
REJECT
2025-05-19 14:02
买入 比亚迪 被拒：金额超出单笔 35% NAV 上限
风控引擎 · 自动拦截
HOLD
2025-06-06 13:40
格局未变，维持现有仓位
本地模型 · 455↑/33↓ tok
SELL
2025-06-11 10:31
轮动切换，清仓 隆基绿能
本地模型 · 476↑/42↓ tok
BUY
2025-06-11 10:31
买入 91000 股 京东方A：行业轮动居前，重拳出击
本地模型 · 476↑/42↓ tok
SELL
2025-06-17 13:40
轮动切换，清仓 京东方A
本地模型 · 504↑/54↓ tok
BUY
2025-06-17 13:40
买入 1400 股 宁德时代：行业轮动居前，重拳出击
本地模型 · 504↑/54↓ tok
REJECT
2025-06-20 10:31
买入 隆基绿能 被拒：金额超出单笔 35% NAV 上限
风控引擎 · 自动拦截
HOLD
2025-06-27 14:02
格局未变，维持现有仓位
本地模型 · 560↑/18↓ tok
SELL
2025-07-15 11:10
轮动切换，清仓 宁德时代
本地模型 · 424↑/54↓ tok
BUY
2025-07-15 11:10
买入 7300 股 科大讯飞：行业轮动居前，重拳出击
本地模型 · 424↑/54↓ tok
HOLD
2025-07-18 09:32
格局未变，维持现有仓位
本地模型 · 445↑/63↓ tok
REJECT
2025-07-23 10:15
买入 京东方A 被拒：金额超出单笔 35% NAV 上限
风控引擎 · 自动拦截
03风险分构成（62/100）
波动风险权重 30% · 风险 20%
年化波动 12% · 下行波动 13%
回撤风险权重 25% · 风险 17%
最大回撤 -6.6%
集中度风险权重 20% · 风险 55%
单笔上限 35%
杠杆/流动性权重 15% · 风险 67%
保留现金 10%
策略攻击性权重 10% · 风险 72%
攻击性 36/50
风险分 = 100 × (1 − Σ 权重×支柱风险)。支柱越红越危险，综合分越低越稳健；既看净值真实表现，也看策略自设护栏。
04收益归因
基准 β+19.7%
行业配置+0.0%
选股能力+12.8%
择时能力-28.2%
运气占比40%
收益较均衡，主动管理贡献不突出。
总收益 +4.3% = 基准β + 行业 + 选股 + 择时；运气占比越低，收益越可复现。
05反过拟合认证
稳健
76
稳健度 / 100
跨行情胜率
64%
基准分位
45%
对照均值
+5.6%
对照波动
+11.7%
① 榜单行情②–12 对照随机行情（11 条）
在 11 条独立随机行情下盈利 7 次（胜率 64%），榜单收益处于分布 45% 分位，表现稳定、可复现，过拟合风险低。
06决策日志存证
✓ 已生成内容指纹SHA-256
a181afa3e09ec1b9cce71b00a6d8ea512b7435e81e498c10754e6a7d85114bc9
指纹由「策略 Prompt + 逐笔决策日志 + 期末持仓」经 SHA-256 计算，任一字段改动都会改变指纹，可用于证明日志未被篡改。（本地演示，未写入公链）
07期末持仓 = 当前建议仓位
| 代码 | 名称 | 数量 | 现价 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|
| 002230 | 科大讯飞 | 7300 | 52.05 | 0% |
引擎在 360 个交易日末的真实持仓，即该策略「当前会怎么做」的建议仓位（模拟撮合，非投资建议）。
08验证协议
说明：模拟盘，策略验证阶段
反前瞻：策略仅可访问≤当前时间的行情，杜绝偷看未来。
回测环境：由平台本地引擎生成（与沙箱同一份源码，成交同样含手续费 / 滑点 / 涨跌停约束）， 结果可复现；沙箱可用时新创建的策略将升级为隔离沙箱回测。
09黑天鹅抗压
2015 股灾
2015.06–2015.08
压力收益 -7.5%
最大回撤 -18.1%
2018 阴跌
2018 全年
压力收益 -1.7%
最大回撤 -10.0%
2020 熔断
2020.02–2020.04
压力收益 +1.9%
最大回撤 -7.9%
A股行情为真实日K（前复权，截至 2026-10-13）；美股/加密为模拟行情。历史表现不代表未来收益，不构成投资建议。