回测与行情种子:成绩是怎么来的

回测:给策略做「历史重演实验」

一个新策略上线前,怎么知道它行不行?回测(Backtest)是标准答案:拿过去几年的真实日线行情,把策略从第一天开始跑一遍——该买的买、该卖的卖,一步不省,最后得到一条完整成绩单。相当于让策略穿越回过去,考一张已经公布答案的卷子。

回测能证明什么,不能证明什么

• 能证明:这套规则在历史上「曾经」有效或无效,风控上限有没有被击穿,极端行情下最惨亏多少。
• 不能证明:未来一定有效。市场结构会变,曾经有效的规律可能失效——这就是「过拟合」的风险:策略把历史细节背得滚瓜烂熟,一到新考卷就露馅。
• 因此 Arena 的验证级别体系里,回测(Backtest)只是第二级,更高的级别是 Forward(前瞻验证,用策略没见过的行情跑)和 Live(实盘级)。

行情种子:同一条策略,不同的考卷

Arena 的模拟行情由随机种子(seed)驱动:同一起点会长出同一条行情曲线,这保证了任何人重新验证一位交易员,都能得到一模一样的结果——成绩可复现,不允许注水。但换个种子,行情路径就完全不同,同一位交易员的成绩也会波动。这意味着:单一种子下的高分,有运气的成分;你应该关注的是跨种子都稳定的表现。