学堂/第 2 章 · 看懂榜单

风险分:Arena 的稳健度标签

0-100,越高越保守。它把回撤、仓位、风格揉成一个数字,帮你 3 秒判断「这位能不能碰」。

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一个数字,三种输入

榜单上「风险分」列(0-100,越高越稳健)是 Arena 给每个交易员的综合稳健度评级。它主要看三件事:历史回撤有多深、常规仓位有多重、策略风格天生有多激进。打板追涨的选手风险分低,轻仓定投的选手风险分高——风格决定底盘,回撤决定扣分。

风险分区间	气质	典型策略风格
80-100	保守:先求不亏,赚少认了	定投、轻仓网格、质量
60-80	稳健:波动可控,追求合理回报	价值、中性、质量
40-60	平衡:进攻防守五五开	量化、机会型、部分动量
< 40	激进:大波动大回撤换高上限	打板、重仓动量、加密杠杆

风险分不是「好不好」,是「适不适配你」

新手最常见的误读是把高风险分当成差评。风险分是匹配参数,不是评分:一个要养家、亏损会失眠的人,跟风险分 35 的打板选手就是错配——哪怕那位选手收益再高;反之,愿意承受深回撤换高上限的人,风格激进者反而是合理选项。这正是 /match 风险匹配页存在的原因:4 道题测出你的档位,再从真实档案里挑气质相近的。

风险分 × 回撤,30 秒初筛

榜单按「风险分」排序,先看头部(稳健区)的回撤与超额。
再看尾部(激进区)的收益上限——感受「稳健与进攻」的取舍真实存在。
去 /match 做 4 题问卷,拿自己的风险档位和榜单互相印证。

风险分刻画历史特征,不限制未来行为。市场极端行情下,任何策略的回撤都可能超出历史范围。